兄弟姐妹們，終于迎來久違的普漲，A股4874只股票收紅。

官媒呼吁“外賣大戰(zhàn)該結(jié)束了”，港股市場科網(wǎng)股集體拉升，其中，美團漲超12%，阿里巴巴漲超4%，京東集團漲超3%。

消息面上，經(jīng)濟日報刊登評論員文章《外賣大戰(zhàn)該結(jié)束了》稱：

外賣大戰(zhàn)影響的不僅僅是餐飲業(yè)老板的賬本，更是普通人的生計；當作為“壓艙石”的餐飲消費因價格戰(zhàn)而失速，經(jīng)濟大盤感受到的寒意，最終會傳導到每個微觀個體；健康的競爭，應(yīng)該是技術(shù)創(chuàng)新、效率提升、服務(wù)優(yōu)化的良性角逐。

非常湊巧的是，3月24日，私募大佬但斌在社交媒體上發(fā)文稱，在香港上市的兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭見底了。

但斌表示，“大概率港股的兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭見底了，不是底也距離不遠了，至少是階段性底部。全力以赴做人工智能，希望轉(zhuǎn)型成功。個人判斷，不一定對。”

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

但斌發(fā)文后，網(wǎng)友們猜測這兩家巨頭公司分別是騰訊和阿里。

關(guān)于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的看法，此前但斌曾直言，國內(nèi)能對標谷歌的公司，大概有2家：一個是阿里巴巴，一個是字節(jié)，甚至騰訊都可能有點落后了。

2025年三季度，但斌發(fā)文表示，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭能創(chuàng)歷史新高，非常有意義！

但斌以阿里巴巴的為例，該股當時市值僅為亞馬遜的15.25%，他認為中國的互聯(lián)網(wǎng)公司相對于美股巨頭存在巨大的價值重估空間——從整體市場價值來看，截至2025年9月15日，美國蘋果，亞馬遜，谷歌，臉書和微軟這五家公司的總市值約為14.698萬億美元。而截至2025年9月15日，中國BAT的總市值約為11806億美元。

今年3月初，全球市場風聲鶴唳之際，但斌透露買入一點蘋果的股票。

有網(wǎng)友評論：為什么不買阿里巴巴？你面前一直說阿里，聽的我心潮澎湃，我都重倉了，你跑了，沒法說。

對此，但斌回復：我們國內(nèi)還是第一重倉！最近也難受！

在投資的動作上，但斌也在不斷進化。過去很長一段時間，但斌披露的重倉股一直是英偉達，去年四季度出現(xiàn)重大變化——第一重倉股發(fā)生改變。

2025年四季度，但斌旗下海外基金持倉披露，最引人注目的變化是：谷歌（GOOG）取代英偉達（NVDA），成為第一大重倉股。

截至2025年末，東方港灣海外基金總市值約91億元人民幣。四季度大手筆加倉谷歌，持股數(shù)量暴增40%以上，直接把英偉達擠到第二位，坐穩(wěn)第一大重倉股。

不僅如此，但斌旗下基金還同步加倉了2倍做多每日GOOGL ETF，相關(guān)持倉幾乎翻倍。

整體上看，但斌海外基金的重倉股分別是谷歌、英偉達、3倍做多納指ETF、微軟、蘋果、特斯拉、亞馬遜，清一色科技巨頭。

過去幾年，但斌旗下海外基金重倉人工智能賽道收獲滿滿。對此，有網(wǎng)友評論：體育生還是去搞體育吧，過去全靠運氣。

但斌回復：我的運氣不錯，投資二十年龍頭白酒、騰訊、現(xiàn)在的英偉達與谷歌，以后也許還會有新機會，我的運氣太好了，希望一直好。

但斌在多次演講中，都談到了自己的投資理念：投資要去大海里打鯨魚；真正安全邊際，不在于靜態(tài)估值，而在于企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價值的能力；投資要找主要矛盾，避免被噪聲干擾；不要借錢，遠離杠桿。

對于投資的具體方法論上，但斌給普通投資者的建議是：如果覺得判斷個股有難度，通過ETF參與股市是非常務(wù)實的選擇。