亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西在年度致股東信中透露，公司正醞釀一項(xiàng)重大戰(zhàn)略調(diào)整：計(jì)劃首次向第三方客戶直接銷售自主研發(fā)的芯片。這一決策將使亞馬遜與英偉達(dá)、博通等傳統(tǒng)芯片巨頭在更廣泛的市場(chǎng)中展開直接競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)信中披露的數(shù)據(jù)，亞馬遜自研芯片業(yè)務(wù)年化營(yíng)收已突破200億美元，且保持三位數(shù)的高速增長(zhǎng)，而AI服務(wù)年化營(yíng)收也超過150億美元，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展態(tài)勢(shì)。

亞馬遜的自研芯片布局涵蓋三大核心產(chǎn)品線：基于ARM架構(gòu)的Graviton系列服務(wù)器處理器、專為AI訓(xùn)練設(shè)計(jì)的Trainium系列加速器，以及用于虛擬化與安全的Nitro專用芯片。賈西指出，市場(chǎng)對(duì)Graviton計(jì)算實(shí)例的需求遠(yuǎn)超當(dāng)前供給能力，甚至有大型客戶提出2026年包下全部產(chǎn)能的請(qǐng)求，但因需平衡其他客戶需求而未能同意。這一細(xì)節(jié)凸顯了亞馬遜芯片產(chǎn)品在市場(chǎng)中的緊俏程度。

在信中，賈西對(duì)自研芯片業(yè)務(wù)的潛在規(guī)模進(jìn)行了大膽預(yù)估：若將該業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并對(duì)外銷售，包括向AWS及第三方客戶供應(yīng)芯片，年化營(yíng)收有望達(dá)到約500億美元。這一數(shù)字不僅涵蓋AI芯片Trainium，還包含Graviton服務(wù)器CPU和Nitro等全線產(chǎn)品。他明確表示，基于旺盛的市場(chǎng)需求，亞馬遜未來很可能大幅增加對(duì)第三方客戶的芯片銷售量。

為支撐芯片業(yè)務(wù)及AI戰(zhàn)略的擴(kuò)張，亞馬遜今年2月宣布，2026年資本支出預(yù)計(jì)達(dá)2000億美元，其中絕大部分將投向AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，包括數(shù)據(jù)中心、芯片及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。這一投入規(guī)模較2025年增長(zhǎng)近60%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。賈西強(qiáng)調(diào)，如此巨額的投入并非盲目決策，而是基于客戶實(shí)際承諾的理性選擇。他特別提到，OpenAI超過1000億美元的投資計(jì)劃為行業(yè)樹立了標(biāo)桿，而亞馬遜已獲得客戶愿意分擔(dān)“相當(dāng)大一部分”資本支出的承諾。

目前，亞馬遜已通過AWS平臺(tái)向客戶提供Trainium加速器的使用權(quán)，并與OpenAI、Anthropic及蘋果等企業(yè)達(dá)成相關(guān)合作。若直接對(duì)外銷售自研芯片，亞馬遜將完成從算力服務(wù)商到芯片供應(yīng)商的角色升級(jí)，與英偉達(dá)、博通等企業(yè)在硬件層面展開正面交鋒。行業(yè)分析師認(rèn)為，亞馬遜芯片在成本和能效方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，若能成功打開第三方市場(chǎng)，或?qū)?duì)現(xiàn)有芯片產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

盡管亞馬遜今年以來因激進(jìn)的AI投資計(jì)劃導(dǎo)致股價(jià)表現(xiàn)承壓，但股東信發(fā)布后，其股價(jià)在9日收盤時(shí)上漲5.6%。賈西在信中傳遞的戰(zhàn)略理念與創(chuàng)始人貝佐斯長(zhǎng)期堅(jiān)持的“長(zhǎng)期主義”一脈相承——通過巨額投入換取未來市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。此前，亞馬遜在云計(jì)算和倉儲(chǔ)設(shè)備領(lǐng)域的重注已驗(yàn)證這一邏輯的成功，如今芯片業(yè)務(wù)正成為這一戰(zhàn)略的最新實(shí)踐。