格隆匯3月27日｜中信建投研報稱，2025三季度以來，中國市場光纖價格持續上漲，反映需求向好、供應整體偏緊。海外需求旺盛，出口表現強勁，反映了全球光纖光纜市場的旺盛需求。中信建投預計AI帶來的光纖需求將持續高增，一是全球光模塊需求量在2026年仍將大幅增長，對應光纖需求也將隨之增長；二是預計2027年Scale up的光纖需求或起量；三是DCI也將帶來大量需求。目前，光纖光纜行業已從復蘇轉向“供給偏緊、量價齊升”階段。作為重資產行業，中信建投預計短期內新增產能難度大，因此價格有望繼續上漲，持續推薦光纖光纜板塊。