電網(wǎng)設(shè)備概念逆勢走強(qiáng)，電網(wǎng)設(shè)備ETF、電網(wǎng)ETF、電網(wǎng)設(shè)備ETF廣發(fā)漲超1%。

電網(wǎng)設(shè)備ETF是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的產(chǎn)品，特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，是全市場最高的，前十大重倉股都是國電南瑞、特變電工這種行業(yè)龍頭。

電網(wǎng)ETF跟蹤的是恒生A股電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)，該指數(shù)從市場中選取收入主要來源于電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

消息面上，央視財(cái)經(jīng)微信公眾號1月31日發(fā)布的《訂單已排到2027年底！“電力心臟”，全球爆單！》，文中表示，當(dāng)前，全球AI算力建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設(shè)備變壓器正升級為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心。記者在我國廣東、江蘇等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單已排到了2027年。

當(dāng)前，全球AI算力建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，電力設(shè)備變壓器正升級為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心。在廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)。

中航證券研報(bào)認(rèn)為，全球AI投資熱潮快速帶動(dòng)AIDC的電力基建需求。據(jù)IEA預(yù)測，2025年至2030年全球IT負(fù)載將累計(jì)新增106GW。無論使用網(wǎng)電或自帶發(fā)電，配電系統(tǒng)均是保障AIDC能高效、穩(wěn)定用電的關(guān)鍵。隨著算力芯片和服務(wù)器的升級，AIDC配電系統(tǒng)存在降低損耗、減少變電環(huán)節(jié)、更能適應(yīng)功耗劇烈波動(dòng)的升級趨勢。

東莞證券研報(bào)表示，全球電網(wǎng)年均投資規(guī)模具備較大增長空間。2023年，全球電網(wǎng)投資規(guī)模約3300億美元，根據(jù)國際能源署，在APS情景下，2023年至2030年全球電網(wǎng)年均投資規(guī)模需以年均復(fù)合增速9.4%增長，到2030年全球電網(wǎng)年均投資規(guī)模需進(jìn)一步提高到6200億美元，全球電網(wǎng)年均投資規(guī)模仍有較大提升空間，為國內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備企業(yè)帶來新的出海機(jī)遇。

國金證券認(rèn)為，內(nèi)外需共振，多重因素驅(qū)動(dòng)電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)景氣度提升。在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與數(shù)字技術(shù)革命的背景下，中國電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)正迎來歷史性的發(fā)展窗口，核心邏輯在于國內(nèi)“十五五”頂層規(guī)劃下的確定性投資，與全球能源基礎(chǔ)設(shè)施升級及AI算力革命所催生的海外旺盛需求，形成了有效內(nèi)外共振。國內(nèi)方面，為破解新能源消納與新型負(fù)荷激增的核心矛盾，以特高壓為骨干、配電網(wǎng)為支撐的新型電力系統(tǒng)建設(shè)已全面提速;海外方面，全球電網(wǎng)升級浪潮與Al數(shù)據(jù)中心爆發(fā)式增長，共同推升了高端電力設(shè)備的迭代需求，為具備技術(shù)與成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)打開了廣闊的出海空間。