格隆匯3月4日｜今日電網(wǎng)設(shè)備板塊強勢領(lǐng)漲市場面，電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(dá)（560390）上市首日漲4.07%，最新?lián)Q手率高達(dá)26.9%，居同類產(chǎn)品第一。

催化劑上：

①美伊戰(zhàn)爭帶來的重建需求：類比俄烏沖突，地區(qū)熱戰(zhàn)后，重建修復(fù)工程需求上升，此次美伊戰(zhàn)爭波及多個周邊中東國家，后續(xù)對電網(wǎng)的重建需求量較為可觀，在電網(wǎng)設(shè)備訂單高景氣的背景之下進(jìn)一步強化了未來的需求預(yù)期。

②全球AI基建進(jìn)一步提速，缺電邏輯再獲加強：英偉達(dá)財報電話會表述，除頭部客戶外，大量非頭部客戶需求也在延續(xù)高速增長，主權(quán)AI需求也在高速增，反映出AI的各類需求都在高景氣階段，美國的AI capex有望進(jìn)一步上修。

高盛此前研報指出，AI資本支出激增，電網(wǎng)更吃緊，大幅上調(diào)全球AI用電預(yù)期，2030年需求暴增220%，且指出中國在電力、基礎(chǔ)設(shè)施和實體AI領(lǐng)域具備顯著的全球比較優(yōu)勢。

電網(wǎng)設(shè)備ETF易方達(dá)（560390）：跟蹤恒生A股電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)，聚焦輸變電設(shè)備、電力電子及自動化、線纜以及輸變電設(shè)備等行業(yè)，貼合特高壓、智能電網(wǎng)、新型電力系統(tǒng)建設(shè)主線，聚焦有優(yōu)勢的電網(wǎng)龍頭，前十大成份股囊括特變電工、國電南瑞、思源電氣等。