有時候會覺得毛骨悚然，似乎冥冥之中，有一只看不見大手，親自安排兩個死里逃生的人，主宰全球的命運。

2024年7月13日，一顆子彈劃破美國賓夕法尼亞州狂熱的空氣，就差致命的3厘米，最終擦過特朗普耳邊。

死神并未收手，拐了個彎，指向中東。

2026年2月28日，就在美以導彈擊中德黑蘭幾分鐘前，穆杰塔巴起身離開到花園，身后大樓霎時被夷為一片廢墟，其父親、妻子、孩子全部遇難。

于是當下，這兩個從死神鐮刀下僥幸逃生的男人，正手掐全球能源命脈——霍爾木茲海峽。

全球最大對沖基金創始人達利歐，對當前中東局勢給出了一個非常明確的判斷：最終勝負取決于誰控制霍爾木茲海峽。

他提出了一個極具警示性的觀點：

如果美國失去對海峽的控制，將成為美國霸權衰落的轉折點，類似于1956年蘇伊士運河危機對大英帝國的毀滅性打擊；

這會導致盟友對美國的保護能力喪失信心，全球債權人對美元和美國債務產生懷疑，導致全球資金流出美國，轉向黃金或其他資產。

因此，達利歐認為當下協議已無用，只有通過一場最終決戰明確誰才是秩序的制定者，才能真正結束沖突，而戰斗結果將直接重塑全球地緣政治格局。

說白了，他認為美國必須表現更強硬去打擊伊朗，才能拿到一個體面結果。

進入美伊沖突第二周，市場開始有聲音在討論全球資金流出美國的可能性，尤其是中東資金返港的敘事驟然升溫。

本身今年前兩個月，美國資金就開始加大對國際股票ETF的布局力度。

2月，在美國上市的ETF凈流入1913億美元，其中國際股權基金在2月“吸金”超過620億美元，超過了美國股票ETF的460億美元。

其中先鋒國際股票ETF以44億美元的資金流入領跑，iShares MSCI韓國ETF當月吸引28億美元。

(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）

如今中東沖突，會不會加速資金加大全球再平衡力度？

現在對特朗普政府來說，中期選舉是政黨之爭，是短期利益，而伊朗之戰事關美國在全球的利益，是長遠根基，不可能不拿一個“體面的勝利”。

如何更強硬？

那又是哈爾克島了。

3月15日外媒報道稱，特朗普正在考慮一項"高風險、高回報"的計劃，出動地面部隊直接奪取哈爾克島，已派往第31海軍陸戰隊遠征隊前往中東地區。

歷史上，從卡特政府時期到兩伊戰爭，美國不是沒有考慮過奪取哈爾克島，皆因考慮一旦動手，局勢將驟然升級，甚至波及整個海灣而作罷。

未來一旦在哈爾克島有進一步動作，美伊沖突的持續時間，將無法估計。

這對全球資本市場將是極大的干擾。

因為市場一直在定價這是一次短期沖突，類似去年6月的“12天伊以沖突”，從原油期貨的近期價格高于遠期，就可見一斑。

風雨欲來的時刻，華爾街全線轉向，摩根大通掉頭看多美元，高盛警告投資者不要急于抄底。

摩根大通突然轉向戰術性看多美元的核心邏輯就是：能源價格維持高位的時間越長，對全球經濟的傷害就越深，也越難以逆轉。——"時間，現在反而成了市場的敵人"。

該團隊認為，當能源價格持續高位，全球經濟面臨將迎來最頭疼的組合——滯脹，作為全球儲備貨幣的美元，是少數仍具有避險價值的資產。

試想，如果第31海軍陸戰隊遠征隊到達中東地區，這場沖突又將走向何方？

落筆至此，突然想起某日在《和平戛然而止：通往1914年之路》書上看到的一句話：

當時的絕大多數歐洲人并未認識到他們、和他們的領導做出的一個個決定，正一步一步逼他們走上狹路，最終摧毀了他們的和平。

若干年后，或許我們也不得不承認，那兩個瞬間——子彈偏了，腳步快了，就已昭示著：

歷史的劇本，或許早已寫好。