2月3日，“太空光伏”概念熱度持續(xù)推高市場情緒，帶動港A兩市光伏板塊全線走強。

A股市場，光伏設備板塊爆發(fā)漲停潮。截至發(fā)稿，澤潤新能、奧特維、海優(yōu)新材斬獲20CM漲停，雙良節(jié)能、福斯特、國晟科技等多股同步封板；隆基綠能、通威股份、晶科能源、邁為股份等行業(yè)龍頭也集體大幅拉升。

港股方面，太陽能光伏股同樣表現(xiàn)活躍。截至發(fā)稿，福萊特玻璃領漲，漲幅超過7%，凱盛新能、新特能源、陽光能源、信義光能、協(xié)鑫科技等個股緊隨其后。

馬斯克再次點燃“太空光伏”?

馬斯克旗下SpaceX正式收購人工智能公司xAI，讓“太空光伏”概念的想象空間進一步打開。

當?shù)貢r間2月2日，SpaceX官網(wǎng)發(fā)布由馬斯克簽署的聲明，確認已完成對xAI的收購。合并后的公司估值將達到1.25萬億美元。其中，SpaceX估值1萬億美元，xAI估值2500億美元。

聲明稱，此舉旨在整合AI、火箭技術、天基互聯(lián)網(wǎng)、直連移動設備通信，以及全球領先的實時信息與自由言論平臺，打造一個從地球延伸到太空的、垂直整合的超級創(chuàng)新引擎。

馬斯克表示，這次收購將使合并后的公司能夠在太空中部署數(shù)據(jù)中心。他將其形容為“打造一個能感知的‘太陽’來理解宇宙，并將意識之光延伸至星辰”。

他還在聲明中闡釋了布局太空算力的核心邏輯：當前AI的進步依賴于大型地面數(shù)據(jù)中心，這些中心需要大量電力和冷卻資源。即便在短期內(nèi)，在不對社區(qū)和環(huán)境造成負擔的情況下，全球AI電力需求根本無法通過地面解決方案滿足。

因此，他將目光投向了太空。馬斯克強調(diào)，通過直接利用近乎恒定的太陽能，并以極低的運營和維護成本運行，衛(wèi)星將徹底改變?nèi)祟悢U展計算能力的方式。

機構：光伏有望迎來產(chǎn)能建設高峰

太空光伏，指將發(fā)電系統(tǒng)部署于太空，利用其無晝夜、無遮擋、光照恒定的獨特優(yōu)勢，持續(xù)捕獲太陽能并轉(zhuǎn)化為電能，再通過無線能量傳輸技術將電能送回地球供地面使用的新型光伏能源模式。

其需求激增的直接驅(qū)動力，是商業(yè)航天運力的爆發(fā)式提升。2025年全球航天發(fā)射達337次，同比大增28%創(chuàng)歷史新高，其中SpaceX全年發(fā)射165次占全球49%，我國航天發(fā)射也達92次、同比增長35%。這為大規(guī)模部署太空基礎設施奠定了堅實的物理基礎。

與此同時，全球范圍內(nèi)，太空資源的爭奪步伐正不斷提速。國際電信聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全球已備案的低軌衛(wèi)星數(shù)量超過10萬顆，而當前實際在軌量尚不足1.5萬顆，意味著未來五年將有超過7萬顆衛(wèi)星等待發(fā)射升空，發(fā)射需求極為迫切。

近期，SpaceX向美國聯(lián)邦通信委員會提交申請，計劃發(fā)射多達100萬顆衛(wèi)星，核心目標是打造一個名為“軌道數(shù)據(jù)中心”的超級星座，旨在為全球提供AI推理、邊緣計算等服務。

而在去年12月，我國也完成了超20萬顆的超大規(guī)模衛(wèi)星星座部署規(guī)劃申報，涵蓋約14個星座，創(chuàng)下我國衛(wèi)星星座申報數(shù)量的新紀錄。

這意味著全球范圍內(nèi)的太空資源競爭，正進入全面加速的新階段。

展望后市，國海證券指出，太空光伏需求預期不斷強化，設備先行訂單有望大規(guī)模落地。隨衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的增加，以及從通信衛(wèi)星向功耗更大的算力衛(wèi)星升級，太空能源需求有望持續(xù)高增。而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎新一輪產(chǎn)能建設高峰。

國泰海通證券認為，隨著SpaceX推進衛(wèi)星發(fā)射及相關在軌應用布局，軌道AI數(shù)據(jù)中心的探索趨勢逐步顯現(xiàn)。作為太空場景的重要能源供給方式，光伏有望在軌道數(shù)據(jù)中心建設過程中獲得更多應用機會，相關光伏設備廠商將持續(xù)受益。

分環(huán)節(jié)來看，（1）電池片端：推薦標的為邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、拉普拉斯、帝爾激光；（2）組件環(huán)節(jié)：推薦標的為奧特維，相關公司為ST京機；（3）硅片環(huán)節(jié)：相關公司為高測股份、晶盛機電、連城數(shù)控、雙良節(jié)能。