格隆匯2月3日｜瑞銀分析師團隊表示，短期可聚焦于兩大堪稱壟斷的HDD霸主——即希捷與西部數據公司，可把它們共同當作“存儲景氣度周期類型短期交易主題”，中長期把超額收益押在Memory(HBM、高端DDR、以及數據中心企業級SSD背后的NAND/控制器生態)的供需缺口與定價權上——這與當前AI數據中心擴張正在把HBM與傳統DRAM/NAND推向更強烈的供需失衡相一致，也就是說三大存儲芯片原廠主導的定價與供給紀律只會導致供需愈發失衡，且2028年才有可能出現有意義的供給緩解。