全市場(chǎng)最大的芯片類(lèi)ETF——科創(chuàng)芯片ETF(588200)標(biāo)的指數(shù)今日強(qiáng)勢(shì)上漲3.59%，年初以來(lái)累計(jì)上漲12%，連續(xù)4年上漲，自2023年以來(lái)累計(jì)漲幅高達(dá)161%。科創(chuàng)芯片ETF(588200)自2022年10月26日上市以來(lái)累計(jì)上漲148%。

亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)吸引資金持續(xù)涌入，截至2月6日，科創(chuàng)芯片ETF(588200)年內(nèi)凈流入47.38億元。

?四大因素共同引爆今日半導(dǎo)體板塊：

①上周五美股科技股報(bào)復(fù)性反彈，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)飆升5.7%，英偉達(dá)漲超7%；

②美股科技美國(guó)科技云巨頭2026年資本開(kāi)支高達(dá)6500億美元；

③黃仁勛力挺科技巨頭超6000億美元資本開(kāi)支；

④權(quán)威機(jī)構(gòu)SIA預(yù)測(cè)半導(dǎo)體行業(yè)2026年有望首次邁入萬(wàn)億美元時(shí)代。

具體來(lái)看，半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)數(shù)據(jù)顯示，2025年行業(yè)總銷(xiāo)售為7917億美元，較2024年大幅增長(zhǎng)25.6%，創(chuàng)下歷史最高年度銷(xiāo)售額紀(jì)錄。其中第四季度表現(xiàn)尤為亮眼，銷(xiāo)售額達(dá)2366億美元，同比增長(zhǎng)37.1%。

其中，邏輯芯片憑借39.9%的增速，以3019億美元成為最大品類(lèi)；存儲(chǔ)器以2231億美元緊隨其后，增長(zhǎng)34.8%。SIA總裁John Neuffer指出：“人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、6G等顛覆性技術(shù)正持續(xù)驅(qū)動(dòng)芯片需求。”

全球科技產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入史無(wú)前例的“暴力基建”周期。隨著人工智能競(jìng)爭(zhēng)加劇，根據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜 (2000億) 、谷歌 (1800億) 、微軟 (1500億) 、meta (1350億)最新指引，僅這四家巨頭今年就要在AI基建上投入超6500億美元，同比增長(zhǎng)60%。

黃仁勛周五稱(chēng)，這場(chǎng)“人類(lèi)史上最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”由“極高”的算力需求驅(qū)動(dòng)，AI已變得“非常有用且非常強(qiáng)大”，其采用率變得“極高”，只要人們繼續(xù)為AI付費(fèi)，企業(yè)就能從中獲利，英偉達(dá)上周五盤(pán)中曾漲近9%。

隨著全球頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)繼續(xù)保持對(duì)AI高投入，AI 正驅(qū)動(dòng)新一輪半導(dǎo)體周期上行。

SIA預(yù)計(jì)2026年半導(dǎo)體行業(yè)銷(xiāo)售額還將增長(zhǎng)26%，有望首次邁入萬(wàn)億美元時(shí)代。SIA首席執(zhí)行官表示，市場(chǎng)達(dá)到1萬(wàn)億美元里程碑的速度遠(yuǎn)快于最初預(yù)期。

此外，2026年開(kāi)年以來(lái)電子漲價(jià)潮全面爆發(fā)，漲價(jià)產(chǎn)品開(kāi)始逐步從存儲(chǔ)芯片蔓延至被動(dòng)元件、封測(cè)、代工等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。

本輪漲價(jià)并非簡(jiǎn)單的周期性波動(dòng)，而是由AI產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)與上游原材料成本攀升雙重驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性變革。

封測(cè)方面，年初日月光將封測(cè)價(jià)格調(diào)漲5%—20%，高于此前的5%—10%，且受益云端、工控等需求回溫，DDR4、DDR5與NAND芯片拉貨動(dòng)能強(qiáng)勁，力成、華東、南茂等存儲(chǔ)器封測(cè)廠產(chǎn)能利用率直逼滿載，近期陸續(xù)調(diào)升封測(cè)價(jià)格，調(diào)幅最高達(dá)30%。

先進(jìn)封裝與測(cè)試為實(shí)現(xiàn)高性能AI芯片的必由之路，業(yè)內(nèi)企業(yè)受益于下游AI的強(qiáng)勁需求以及相關(guān)產(chǎn)能的持續(xù)緊缺，銷(xiāo)售毛利率有望迎來(lái)上行；

CPU方面，1月15日AMD/Intel擬將服務(wù)器CPU價(jià)格上漲15%，以確保供應(yīng)穩(wěn)定。英特爾與超微已通知中國(guó)客戶服務(wù)器CPU供應(yīng)短缺，交期延長(zhǎng)，英特爾服務(wù)器產(chǎn)品在中國(guó)的價(jià)格普遍上漲超過(guò)10%，具體漲幅視客戶合約而定。

受AI需求激增導(dǎo)致產(chǎn)能短缺及原材料和基礎(chǔ)設(shè)施成本上漲，英飛凌將于2026年4月1日起針對(duì)功率開(kāi)關(guān)及IC產(chǎn)品實(shí)施價(jià)格調(diào)整，最高漲幅達(dá)25%。

科創(chuàng)芯片ETF（588200，聯(lián)接A：017469，聯(lián)接C：017470）跟蹤上證科創(chuàng)板芯片指數(shù)，跟蹤上證科創(chuàng)板芯片指數(shù)，覆蓋芯片行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，成份股包括芯片設(shè)計(jì)（寒武紀(jì)、海光信息）、制造（中芯國(guó)際）、封測(cè)（長(zhǎng)電科技）、設(shè)備材料（中微公司、安集科技）等全環(huán)節(jié)，形成完整芯片產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

該ETF成份股包含AI芯片核心標(biāo)的，龍頭效應(yīng)顯著，前十大重倉(cāng)股囊括寒武紀(jì)（AI芯片龍頭）、中芯國(guó)際（半導(dǎo)體制造龍頭）、中微公司（半導(dǎo)體設(shè)備龍頭）、瀾起科技（內(nèi)存接口芯片龍頭）、安集科技（半導(dǎo)體材料龍頭）等，精準(zhǔn)把握全球 AI 產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇。

同時(shí)由于科創(chuàng)芯片ETF(588200)的50只成份股均為科創(chuàng)板上市公司，享受20cm 漲跌幅機(jī)制，相比主板 ETF（10%）彈性更大，更契合芯片產(chǎn)業(yè)高成長(zhǎng)、高波動(dòng)的特性，適合波段交易者把握行情。