阿里巴巴近期對集團業務架構進行重大調整，形成中國電商、國際數字商業、云智能及其他業務四大板塊。這一布局中，國際數字商業集團雖坐擁跨境電商速賣通等平臺，但戰略優先級似乎不及占據消費風口的中國電商集團和AI前沿的云智能集團。不過，速賣通在美國、英國等發達國家市場增速躋身綜合平臺前十的成績，仍為集團海外業務增添了一抹亮色。

在阿里海外戰略棋盤上，兩條toC路徑正形成微妙競爭。以速賣通為代表的傳統跨境電商模式，與近兩年快速崛起的淘寶出海業務，在市場定位、運營模式上逐漸趨同。2024年9月，淘寶出海戰略升級為"天貓淘寶出海增長計劃"，通過海外郵費補貼直接觸達消費者；次年"雙11"期間，更投入10億元補貼助力10萬商家實現海外成交翻倍。這種輕資產運營模式，讓內貿商家無需組建海外團隊即可拓展市場，與速賣通形成直接競爭。

業務摩擦在具體策略中顯現端倪。速賣通推出"超級品牌出海計劃"，通過降低運費和傭金吸引亞馬遜品牌入駐，試圖搶占中高端市場；而淘寶出海則強調"一單發海外"的POP模式，為無出海經驗的商家提供便利。數據顯示，速賣通2025年前三季度營收增速從24%驟降至10%，雖在Q3實現1.62億元EBITA盈利，但仍未達管理層預期。這種增長乏力，或許促使集團通過內部競爭激發組織活力。

蔣凡的回歸為這場競爭增添變量。這位憑借海外業務重返阿里核心決策層的掌門人，在整合淘寶天貓集團與國際數字商業集團后，對淘寶出海的扶持力度持續加大。有分析認為，這既是對速賣通增長放緩的施壓，也是蔣凡鞏固自身業績的需要——淘寶出海的銷售額、好評等數據最終會累積至淘寶店鋪，間接強化中國電商集團的基本盤。這種"以小博大"的策略，若能挖掘出存量市場的新增長點，無疑將成為蔣凡的重要政績。

速賣通的轉型之路充滿挑戰。其推行的"雙軌驅動模式"將POP權重提升至與托管業務并重，試圖修復因過度側重Choice業務導致的SKU豐富度下降問題。但平臺自營店的推出引發爭議，部分商家認為這是將測品風險轉嫁給自己，爆品最終流向平臺自營店。在品牌化戰略方面，速賣通雖具備自建物流等后端優勢，且可通過整合淘天品牌資源快速擴大品質供給，但扭轉用戶心智仍需長期投入。消費者對速賣通"廉價、海量"的固有認知，如同拼多多早期面臨的"低價"標簽困境，需要持續的品牌建設和信任構建。

與亞馬遜的競爭本質上是確定性承諾的比拼。京東通過自營模式、自有物流和標準化服務建立的信任體系，正是速賣通當前缺失的。要深入亞馬遜腹地，速賣通不僅需要發起類似拼多多百億補貼的用戶心智改造戰役，更需構建涵蓋正品保障、物流時效和售后服務的完整信任鏈。這場從認知到體驗、從供給側到需求側的全面戰爭，將決定其能否在高端市場站穩腳跟。