花旗發(fā)表研報指，相信太古地產(chǎn)對中單位數(shù)每股股息增長的承諾，基本面受以下因素支持：1)內(nèi)地零售同店銷售增長強勁帶動正租金調(diào)升率，受惠于租戶更新及資產(chǎn)升級以奪取市場份額；2)新投資物業(yè)方面，2026至2027年預(yù)測總建筑面積按年增長27%及40%，透過租賃協(xié)同效應(yīng)帶動租金上行；3)強勁資產(chǎn)負債表方面，資產(chǎn)負債比率15%，具充足靈活性支持其1000億港元戰(zhàn)略投資計劃的資本開支；4)2026及2027年預(yù)測盈利增長，受租金溫和上升及可觀發(fā)展物業(yè)入賬帶動。

該行認為，此等利好因素可緩沖香港寫字樓在2026及2027年預(yù)測面對新市場供應(yīng)競爭而錄得的負租金調(diào)整的影響。在規(guī)劃有序的財務(wù)總監(jiān)繼任安排下，該行預(yù)期將有一致的資本配置策略，以創(chuàng)造長期價值。花旗維持太古地產(chǎn)“買入”評級，目標(biāo)價由23.8港元上調(diào)至28.8港元，較資產(chǎn)凈值折讓45%。