最新披露的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2026年首季度北向資金持倉規(guī)模出現(xiàn)明顯收縮，持倉數(shù)量與市值均呈現(xiàn)環(huán)比下降態(tài)勢。截至季度末，北向資金合計持有A股數(shù)量約1037億股，較上季度末減少近4%，創(chuàng)下近五個季度最低水平；持股市值回落至2.58萬億元，為近三個季度以來新低。這種調(diào)整反映出國際資本在復(fù)雜市場環(huán)境下的審慎態(tài)度。

行業(yè)配置層面，12個申萬一級行業(yè)獲得北向資金逆勢增持。環(huán)保、傳媒、綜合、通信四大行業(yè)持倉增幅均超10%，其中傳媒行業(yè)持倉量達(dá)30.22億股，環(huán)比增加16.58%。盡管該行業(yè)指數(shù)今年首季度下跌近5%，但機(jī)構(gòu)分析指出，AI技術(shù)迭代與數(shù)字內(nèi)容升級正在重塑行業(yè)格局。公用事業(yè)、輕工制造、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)同樣獲得資金關(guān)注，持倉量均有不同程度增長。

大金融與大消費板塊遭遇顯著減持。非銀金融行業(yè)持倉量降至58.52億股，環(huán)比下降13.24%；銀行業(yè)持倉量減少近7%至149.36億股，雙雙創(chuàng)下五個季度新低。家用電器、食品飲料等消費領(lǐng)域也出現(xiàn)資金流出，鋼鐵、汽車、有色金屬等周期性行業(yè)同樣被大幅減倉。市場人士認(rèn)為，這種調(diào)倉行為與相關(guān)板塊2025年積累的超額收益密切相關(guān)，資金存在獲利回吐需求。

個股持倉結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)顯著分化特征。統(tǒng)計顯示，23家上市公司北向資金持股比例超過10%，思源電氣、宏發(fā)股份等企業(yè)位居前列。與上季度相比，近1550家陸股通成份股獲得增持，占比接近五成。其中35家公司增持幅度超過2個百分點，主要分布在電子、電力設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，半導(dǎo)體、人工智能等賽道成為資金布局重點。

在增持幅度居前的公司中，21家企業(yè)首季度獲得北向資金加倉超2.5個百分點。金海通表現(xiàn)尤為突出，持股比例從0.9%躍升至7.27%，季度增幅超過6個百分點。該公司2025年凈利潤同比增長近125%，其半導(dǎo)體測試設(shè)備業(yè)務(wù)受益于行業(yè)需求激增。源杰科技、芯碁微裝等企業(yè)同樣獲得資金青睞，前者實現(xiàn)業(yè)績扭虧，后者凈利潤增長超80%。

市場表現(xiàn)方面，獲得顯著增持的21家公司今年以來平均漲幅接近39%。金海通股價累計上漲近120%，源杰科技、艾羅能源漲幅均超過90%。這些企業(yè)普遍具備高換手率特征，金海通首季度日均換手率超過8%，顯示資金活躍度持續(xù)提升。分析認(rèn)為，北向資金加倉標(biāo)的與市場熱點形成共振，高景氣賽道企業(yè)更易獲得資金持續(xù)關(guān)注。