隨著全球衛星部署加速與太空算力需求激增，太空光伏正從航天器輔助能源系統躍升為下一代空間基礎設施的核心支撐。這一轉變并非單純的技術迭代，而是能源供給、運載能力、軌道資源與算力需求四大要素深度耦合的產物。據行業研究報告顯示，近十年全球航天器發射量以年均34%的復合增長率攀升，2025年預計突破4300顆，同比增長超50%，低軌星座向多功能、重型化演進導致單星功率需求激增，推動太空光伏產業進入"量價齊升"的新階段。
軌道資源爭奪戰已全面打響。中國向國際電信聯盟申報超20萬顆衛星頻軌資源，其中19萬顆來自新成立的國家級創新機構；美國聯邦通信委員會批準SpaceX部署7500顆第二代星鏈衛星，使其星座規模達1.5萬顆。近地軌道和太陽同步軌道的頻段與軌位具有不可再生屬性，國際電信聯盟"先登先占"規則迫使各國加速布局。目前全球已備案衛星數量超10萬顆，中國通過GW、千帆等計劃申報超5.1萬顆，這種高密度發射計劃直接催生衛星制造產業鏈爆發式需求，電源系統作為衛星"心臟"，其價值占比達20%-30%，成為僅次于載荷的關鍵環節。
衛星功能升級引發能源系統革命。SpaceX星鏈衛星從V1.5到V3版本，太陽翼面積暴增10倍至256.94平方米，單星功率需求呈現指數級增長。東吳證券指出，光伏是太空唯一高效穩定的能源形式，但載荷升級帶來的能源焦慮日益凸顯：更大面積的太陽翼意味著更高重量與成本，這與商業航天追求極致性價比的邏輯形成矛盾。這種矛盾推動太空光伏技術進入分化期，砷化鎵電池憑借30%以上的轉換效率和強抗輻照性能長期占據高端市場，但其60-70美元/瓦的成本和復雜工藝難以支撐大規模部署需求。
技術路線分化呈現明顯格局。硅基異質結（HJT）電池憑借低溫工藝、超薄硅片（60μm）和柔性卷展特性，成為商業航天新寵。東吳證券分析顯示，HJT電池通過減重和工藝適配性，完美契合大規模星座部署需求。在運力成本差異下形成兩種模式：SpaceX憑借1500美元/公斤的低發射成本，采用低成本硅基電池并通過擴大面積彌補效率；中國當前發射成本較高，仍傾向使用高能質比的砷化鎵電池，但隨著商業火箭運力提升，向硅基轉型趨勢已不可逆。鈣鈦礦疊層技術則以理論35%的轉換效率潛力，成為下一代技術競爭焦點。
太空算力遷移正在重塑產業邏輯。地面數據中心面臨電力短缺與散熱瓶頸，而太空環境具備5倍于地面的光照強度和天然零能耗散熱條件。東吳證券測算顯示，40MW算力集群運行10年，太空方案總成本僅為地面方案的5%。這種顛覆性優勢推動衛星工作模式從"天感地算"向"天感天算"升級，之江實驗室"三體計算星座"、國星宇航"星算計劃"及海外Starcloud等項目均已啟動。Starcloud規劃構建4km×4km超大型光伏陣列的太空算力母艦，這種吉瓦級基礎設施對光伏電池效率與輕量化提出極致要求。
