上證指數收漲0.14%，創業板指漲1.01%，建材板塊走高，金隅集團漲停，東方雨虹漲超8%，北新建材、旗濱集團、耀皮玻璃、三棵樹跟漲，帶動建材ETF易方達、建材ETF漲超3.8%，年內漲幅超10%。

建材ETF跟蹤的是建筑材料指數，涵蓋從事水泥、玻璃、陶瓷等建筑材料制造與銷售的企業，權重股包括海螺水泥、東方雨虹、北新建材、華新建材、三棵樹等公司

消息面上，住房城鄉建設部近日發布《關于提升住房品質的意見》。意見提出的主要目標是：到2030年，房屋品質提升工程取得顯著進展，住房標準、設計、材料、建造、運維水平大幅提升，保障性住房率先建成“好房子”，商品住房更好滿足剛性和改善性需求，老房子改造為“好房子”取得明顯進展，形成有效支撐住房品質提升的政策體系、標準體系、技術體系和產業體系。

申萬宏源證券指出，地產鏈下行已經五年時間，當下更應當關注積極信號。自2021年開始，房地產相關的各項數據經歷了持續5年的下滑。五年間建材行業面臨的壓力諸如需求下行、信用風險擴散、成本擾動、競爭加劇等已無需更多闡述。我們認為當下更應當從長期視角回顧，關注整個板塊5年來的積極變化。

5年時間足夠讓行業完成一輪產能出清；5年時間已足夠企業完成戰略轉型；5年時間也足夠政策方向調整；5年時間也足夠市場偏好調整；建議重視這輪地產鏈行情，看好消費建材核心標的。2026年看好地產開工端，市場對開工端預期較低，防水、塑料管等開工端建材估值處于相對低位，政策催化下易產生超出預期的表現。中長期看好存量翻新，居民對改善居住條件的訴求隨收入預期好轉將逐步體現。后周期涂料、五金、瓷磚、板材等充分受益。

華福證券認為，在反內卷加速供給側改革預期下，建材產能周期有望迎來拐點。同時，鑒于一方面利率下行有利購房意愿修復，另一方面收儲及城改貨幣化有助于購房能力修復，從而推動地產市場基本面企穩概率增加，亦有望推動地產后周期需求的修復。

國泰海通證券認為，在宏觀弱假設下尋找獨立增長亮點或估值優勢，當預期底部上修時超額就會更加明顯，此所謂“天助自助”。總量實物量靜態數據暫時還在同比下滑的階段，但很多建材行業龍頭上市公司已經實現了營收和盈利能力的上升。這些營收和盈利的增長來自于：市占率的進一步提升；海外業務的拓展和占比提升；AI/新能源/航空航天產業升級帶來的材料升級；競爭緩和后降費；品類擴張的平臺化嘗試；西北地區景氣的重點工程建設等。在宏觀預期謹慎假設的背景下，建材龍頭企業的內生增長能力或吸引力的股息估值水平已經帶來投資價值，而一旦宏觀預期從底部上修，超額受益有望更加明顯。