格隆匯2月4日｜國泰海通發布研報稱，光互聯業績預期整體強勢，關注CPO/OIO從0-1的變化機會，光纖行業漲價趨勢明確，空芯帶來新的增量。行業持倉比例提升，估值來到歷史中樞偏上位置，反映出AI產業鏈帶動板塊預期向上。AI驅動網絡升級，海外需求強勁，國內核心企業充分受益全球基建浪潮。國內新一代算力基建開啟，全國產化產業鏈迎來新的周期。新連接也有望于26年迎來行業發展奇點，涌現更多投資機會。驅動網絡升級——AI的大模型訓練及應用提升通信能力需求，網絡創新和新技術應用快速推進。