東方證券研報(bào)指出，銀輪股份預(yù)計(jì)燃?xì)獍l(fā)電機(jī)相關(guān)配套產(chǎn)品將為公司盈利帶來中長期增長彈性。AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮擴(kuò)大美國電力缺口，帶動(dòng)燃?xì)獍l(fā)電機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)需求大幅增加。卡特彼勒等頭部廠商訂單旺盛、推進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)，進(jìn)入配套產(chǎn)業(yè)鏈公司有望充分受益。海外產(chǎn)能方面，公司在墨西哥、美國、歐洲均建立產(chǎn)能，北美板塊已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，公司具備成熟的海外經(jīng)營管理及成本控制能力。憑借尾氣排放處理產(chǎn)品技術(shù)、客戶資源及海外產(chǎn)能、成本控制優(yōu)勢等，預(yù)計(jì)有望切入卡特彼勒等客戶燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組尾氣處理配套體系。電力能源領(lǐng)域產(chǎn)品價(jià)值量較高，隨著海外客戶燃?xì)獍l(fā)電機(jī)、柴油發(fā)電機(jī)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)公司燃?xì)獍l(fā)電機(jī)配套相關(guān)業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)將快速增長，有望為公司帶來中長期顯著增長彈性。維持可比公司26年P(guān)E平均估值37倍，目標(biāo)價(jià)55.87元，維持“買入”評級。