在近日一場面向投資者的虛擬會議上，全球存儲芯片巨頭SK海力士向市場傳遞出重要信號：當前存儲行業已徹底轉向賣方主導格局。這一判斷基于人工智能技術爆發帶來的真實需求激增，以及全球潔凈室產能擴張受限的雙重影響，企業預計2026年存儲芯片價格將延續上漲態勢。
據會議披露，SK海力士當前DRAM與NAND閃存的庫存周轉周期已壓縮至4周左右，創下歷史新低。更值得關注的是，即便在現有產能全開的情況下，仍無法滿足所有客戶的訂單需求。這種供需失衡在高端HBM芯片領域尤為突出，其2026年全年產能早在年初便被預訂一空，直接推升了標準型DRAM的市場稀缺性。
產業鏈動態顯示，下游企業正積極尋求長期供應保障。多家存儲供應商已啟動與客戶的三年期合約談判，通過鎖定價格與產能的方式應對可能持續的供應緊張。這種策略性調整反映出市場對存儲芯片短缺周期延長的預期，部分分析機構將此輪景氣周期的持續時間從原先預測的18個月延長至30個月。
驅動行業變革的核心力量來自AI算力需求的指數級增長。數據中心對高帶寬內存（HBM）的消耗量年增幅超過200%，而傳統DRAM在AI訓練設備中的搭載量也呈現翻倍態勢。與之形成鮮明對比的是，全球12英寸晶圓潔凈室產能的年擴張幅度不足8%，這種技術升級與產能擴張的速度差，正在重塑整個半導體產業鏈的價值分配。
市場監測數據顯示，DDR5內存顆粒的現貨價格較年初上漲17%，企業級SSD合約價季度漲幅突破12%。行業觀察家指出，當前存儲芯片的定價權已完全轉移至供應商手中，這種局面在半導體周期中較為罕見，預計將持續影響消費電子、云計算等下游行業的成本結構。
