近日，小米汽車推出的“小米車險”引發市場熱議。這款由北京法巴天星財產保險股份有限公司承保的產品，憑借價格優勢與增值服務迅速吸引車主關注。據車主曬出的續保截圖顯示，法巴天星保險為小米汽車提供的報價為4794.65元，較同期傳統險企5000元以上的報價更具競爭力。該產品還捆綁了8次道路救援、車輛安全檢測等權益，進一步凸顯性價比。

法巴天星保險的股東背景堪稱豪華。公開資料顯示，該公司成立于2025年12月，注冊資本10億元，其中法國巴黎保險集團持股49%，四川銀米科技持股33%，大眾汽車金融服務海外股份公司持股18%。四川銀米科技由北京小米電子軟件技術有限公司全資控股，雷軍持有后者90%的股份。針對市場關注，法巴天星保險相關人士表示，公司獨立運營，小米僅為重要股東之一，目前業務處于試點階段，僅在北京地區開放續保服務。

車企涉足保險領域并非新鮮事。以比亞迪財險為例，其2025年保險業務收入達28.71億元，凈利潤9362.4萬元，車均保費從2024年二季度的4900元降至2025年底的3800元左右。這一成績的取得，得益于其直銷模式——2025年簽單保費全部來自直銷渠道，手續費及傭金占比為零，有效壓縮了中間環節成本。這一案例表明，車企通過整合資源，確實有能力為車主提供更具價格優勢的保險產品。

然而，車企做車險也面臨諸多挑戰。保險業務的核心風險在于賠付，而新能源汽車的高賠付率問題尚未得到根本解決。數據顯示，多家車企背景險企雖已實現盈利，但綜合成本率普遍超過100%，虧損多依賴投資端收入彌補。尤其是網約車業務占比較高的險企，虧損壓力更為顯著。這反映出，險企的承保能力、精算能力及理賠服務能力仍是車企需要重點補足的短板。

業內人士指出，車企入局保險市場，需突破單純價格競爭的思維。當前，車企與險企在盈利穩健性、網點覆蓋等方面仍有提升空間，但其推動的數據透明化、定價精細化及服務閉環化，正為傳統車險市場注入新活力。例如，車企通過車輛使用數據優化定價模型，可實現更精準的風險評估；而整合維修、救援等服務資源，則能構建更閉環的用戶體驗。這些創新嘗試，正在重塑車險行業的競爭格局。