據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》披露，蘋果公司正醞釀一項(xiàng)重大供應(yīng)鏈調(diào)整計(jì)劃——將部分低端處理器生產(chǎn)從臺(tái)積電轉(zhuǎn)移至其他代工廠。這一動(dòng)向若最終落地，將打破蘋果自2013年以來與臺(tái)積電建立的獨(dú)家芯片供應(yīng)關(guān)系，引發(fā)半導(dǎo)體行業(yè)格局震蕩。

推動(dòng)蘋果做出決策的核心因素，是人工智能產(chǎn)業(yè)爆發(fā)引發(fā)的連鎖反應(yīng)。當(dāng)前OpenAI、谷歌、meta等科技巨頭正競相加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施投資，直接導(dǎo)致DRAM和NAND內(nèi)存市場出現(xiàn)嚴(yán)重供不應(yīng)求。這種供需失衡已傳導(dǎo)至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，內(nèi)存芯片價(jià)格持續(xù)攀升，迫使蘋果重新評(píng)估供應(yīng)鏈成本結(jié)構(gòu)。

臺(tái)積電的客戶結(jié)構(gòu)變化加劇了蘋果的危機(jī)感。隨著英偉達(dá)憑借AI芯片需求躍升為臺(tái)積電最大客戶，蘋果在先進(jìn)制程產(chǎn)能分配中的話語權(quán)明顯削弱。更令蘋果承壓的是，三星、SK海力士等內(nèi)存供應(yīng)商趁勢(shì)要求提高RAM芯片供貨價(jià)格，進(jìn)一步壓縮了蘋果的利潤空間。多重壓力下，蘋果選擇從相對(duì)低端的處理器切入，試探性引入新供應(yīng)商。

市場分析機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券的研報(bào)顯示，蘋果的供應(yīng)鏈多元化布局早有端倪。該機(jī)構(gòu)分析師指出，英特爾已獲得為2028年iPhone標(biāo)準(zhǔn)版供應(yīng)14A制程芯片的資格，未來可能承接部分A21/A22處理器訂單。這表明蘋果正在構(gòu)建"臺(tái)積電+英特爾"的雙代工體系，通過引入競爭機(jī)制降低對(duì)單一供應(yīng)商的依賴。

蘋果管理層在最新財(cái)報(bào)會(huì)議中承認(rèn)，內(nèi)存成本上漲已對(duì)毛利率產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。CEO蒂姆·庫克雖強(qiáng)調(diào)上季度影響有限，但坦言本季度壓力將顯著增大。面對(duì)持續(xù)攀升的運(yùn)營成本，蘋果明確表示正在評(píng)估"包括供應(yīng)鏈重組在內(nèi)的一系列應(yīng)對(duì)方案"，此次處理器代工調(diào)整正是具體舉措之一。

這場供應(yīng)鏈變革折射出半導(dǎo)體行業(yè)的權(quán)力轉(zhuǎn)移。AI需求重塑了產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，掌握先進(jìn)制程和關(guān)鍵材料的廠商獲得更強(qiáng)議價(jià)能力，而終端廠商不得不通過供應(yīng)鏈重構(gòu)來維持利潤水平。蘋果的調(diào)整策略或?qū)⒁l(fā)連鎖反應(yīng)，促使更多科技巨頭重新審視其芯片供應(yīng)體系。