全球科技界迎來一場顛覆性變革——馬斯克在達沃斯論壇上拋出“太空光伏”戰略藍圖，計劃通過年發射8000次星艦構建太空能源網絡，引發資本市場對這一新興產業的強烈關注。該計劃以2026年實現星艦完全復用為起點，通過規模化發射太陽能AI衛星，最終在月球建立能源生產基地，形成覆蓋地月空間的能源傳輸體系。

根據SpaceX披露的技術路線圖，其德州與佛羅里達基地已建成6座發射回收一體平臺，配套的Gigabay工廠初期具備年產1000艘星艦能力，遠期目標提升至1萬艘。若按年發射8000次計算，相當于每小時完成1次發射，日均載荷量達220噸，年總運輸能力突破百萬噸級。這種工業化發射節奏將為太空太陽能陣列、月球基地建設及火星移民計劃提供關鍵支撐。

太空光伏產業的核心價值在于突破地球環境限制。馬斯克團隊設計的衛星網絡具備三大優勢：其一，發電效率達地面系統的5倍以上，不受晝夜交替、天氣變化及大氣衰減影響；其二，背陽面超低溫環境實現天然散熱，進一步提升能源轉換率；其三，通過激光傳輸技術構建分布式能源網絡，可直接為地面基站、數據中心乃至航天器供電。據測算，每年部署100GW容量的衛星系統，相當于滿足美國四分之一的電力需求，可支撐超10億臺服務器運行。

資本市場迅速捕捉到這一萬億級機遇。以當前光伏組件價格估算，僅電池、組件及系統環節就將催生1.2萬至1.8萬億元市場空間，疊加發射服務與地面接收設備，全產業鏈規模可達3萬至5萬億元。隨著中美歐等主要經濟體加速布局，預計到2035年市場規模將突破十萬億元大關。這一判斷直接點燃A股相關板塊，多家光伏企業股價出現異動。

在技術路線競爭方面，砷化鎵電池與鈣鈦礦疊層電池形成雙雄格局。乾照光電憑借三結砷化鎵電池34.5%的實驗室效率及-170℃至120℃的極端環境適應性，占據國內60%以上市場份額，其產品已裝備于51%的國產衛星。但砷化鎵每瓦180-220元的成本成為規模化應用的瓶頸，相比之下，鈣鈦礦/晶硅疊層電池實驗室成本已降至30-50元/瓦，量產化后有望進一步壓縮至5-10元/瓦。

隆基綠能在這場技術迭代中占據先機。其研發的柔性晶硅-鈣鈦礦疊層電池效率達29.8%，通過神舟十五號完成6個月在軌測試后功率衰減不足5%。公司成立的“未來能源太空實驗室”已進入量產階段，采用純銅漿料工藝使單瓦成本下降超10%，良率突破95%。根據規劃，2026年其產品將搭載低軌衛星驗證激光傳能技術，為100kW級衛星供電系統提供解決方案。

天合光能則采取多技術路線并進策略。該公司基于P型Cz硅片的HJT底電池與鈣鈦礦鈍化技術結合，創造出35%的小面積疊層效率紀錄。其純銅漿替代工藝與隆基形成技術共振，預計上半年量產將帶來8%-10%的成本降幅。雖然太空組件在軌驗證需等到2027年啟動，但公司已覆蓋HJT、鈣鈦礦及砷化鎵三條技術路徑，形成完整的技術儲備體系。

東方日升憑借星鏈供應鏈資質形成獨特優勢。作為A股唯一確認的星鏈光伏供應商，其50μm超薄HJT電池自2024年起通過第三方為SpaceX供貨，中試線年產能達12MW。2026年二季度接受SpaceX現場審核后，供貨份額有望提升3-5倍。公司與上海港灣的合作更將技術邊界推向新高度，雙方聯合研發的“鈣鈦礦+P型HJT”疊層電池目標實驗室效率突破30.99%，計劃2027年完成在軌驗證。

在這場技術競賽中，鈞達股份與中科院團隊的合作引人注目。其鈣鈦礦-TOPCon疊層電池以33.53%的效率刷新行業紀錄，但該成果尚處于實驗室階段。通過投資星翼芯能，公司獲得尚翼光電的太空仿真研發平臺及衛星電池生產資質，合資公司計劃二季度啟動試產，目標良率90%以上。目前該技術正在推進星鏈供應鏈認證，若通過將直接進入送樣階段。