華西證券研報(bào)指出，迎合考公培訓(xùn)市場返鄉(xiāng)化、多科化趨勢，華圖山鼎在基地班基礎(chǔ)上推出打破考試界限、依據(jù)學(xué)科類型的直通車班型、同時(shí)依托租金優(yōu)勢、規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢盈利能力更強(qiáng)，預(yù)計(jì)截至26Q1直通車基地班達(dá)到70多家，未來3年有望達(dá)到320家左右、對(duì)應(yīng)利潤10億元左右。預(yù)計(jì)2025-2027年公司營業(yè)總收入分別為33.13/39.4/46.76億元，同比增長17%/19%/19%；歸母凈利潤分別為3.24/4.0/5.96億元，同比增長512%/23%/49%，首次覆蓋，給予“買入”評(píng)級(jí)。