隨著生成式人工智能技術的加速迭代，全球算力需求正經歷指數級增長，推動數據中心從傳統通用計算向智能計算轉型。在這場由AI驅動的產業變革中，人工智能數據中心（AIDC）作為核心基礎設施，其戰略地位愈發凸顯。得益于"東數西算"等國家戰略的支撐，中國AIDC產業正迎來前所未有的發展機遇，行業景氣度持續攀升。
近期，頭部科技企業的戰略布局成為行業升溫的重要推手。字節跳動計劃將2026年資本支出提升至約1600億元人民幣，其中AI芯片預算達850億元，并已下單2萬顆英偉達H200芯片進行測試。阿里巴巴則宣布未來三年投入超3800億元用于技術研發和基礎設施建設，目標直指AI算力領域。這些舉措不僅彰顯了企業對AI基礎設施的重視，更預示著行業將進入大規模建設周期。
傳統行業的智能化轉型為AIDC市場開辟了新藍海。中國移動2025-2026年人工智能通用計算設備集采項目顯示，推理型AI服務器采購規模達7499臺，昆侖技術等企業成功中標。在工業領域，阿里云以185.6萬元中標中糧集團AI基礎平臺項目，標志著智能算力正加速向制造業、農業等傳統產業滲透。這種跨界融合不僅拓展了AIDC的應用場景，更催生出新的市場需求。
英偉達CEO黃仁勛提出的AI基礎設施"五層蛋糕"理論，為行業提供了系統性發展框架。該理論將AI產業劃分為能源層、芯片與計算層、基礎設施層、模型層和應用層五個層級。其中，能源層作為底層支撐，其穩定性直接影響整個AI生態的運轉效率；而應用層作為價值實現終端，其發展水平決定了AI技術的商業化潛力。這種分層架構揭示了AIDC產業發展的內在邏輯——底層基礎設施的完善程度決定著上層應用的高度。
AIDC的高功率密度特性對配套技術提出了嚴苛要求，推動相關領域持續創新。在電源系統方面，英偉達推出的800V直流供電架構和標配電池備份單元（BBU），顯著提升了供電效率和穩定性。液冷技術因應算力密度提升而快速普及，酷冷至尊、奇鋐科技等企業通過東南亞產能擴張，滿足北美云服務提供商的采購需求。功率半導體領域，碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN）形成技術互補，分別在AC-DC轉換和DC-DC轉換環節展現優勢。
綠色能源與算力基礎設施的融合成為行業新趨勢。預計到2030年，全球數據中心耗電量將增長4-5倍，推動光伏等清潔能源在AIDC供電體系中的應用。陽光電源等企業憑借直流供電技術優勢，有望在綠色數據中心建設中占據先機。光模塊行業則進入技術迭代關鍵期，800G產品出貨量翻倍至近2000萬只，1.6T產品開始商用，天孚通信等企業業績增長超40%，印證了市場需求的強勁增長。
國產AI算力卡產業正突破規模化瓶頸。華為昇騰、海光信息、寒武紀等十余個品牌形成多元競爭格局，至少九家企業實現萬卡級出貨量。這些產品的單價區間在3萬至20萬元不等，表明其性能和成本已獲市場認可。隨著代工產能提升，2026年國產推理芯片出貨量有望爆發式增長，競爭焦點將轉向AIDC基建能力建設。
當前，中國在能源稟賦和算力基建領域具備比較優勢，但在高端芯片研發和核心技術原始創新方面仍需突破。AI產業的競爭已演變為全棧技術能力和產業協同效率的比拼，任何單一環節的領先都難以決定最終勝負。正如行業專家所言，AI發展的關鍵不在于特定模型的競爭，而在于構建完整的產業生態體系。這場由AI驅動的新工業革命，正在重塑全球科技產業格局。
