鋰電行業正經歷一場深刻變革，產業鏈上下游企業通過長期供應協議深度綁定，成為行業發展的新趨勢。這種變化在電池制造商與磷酸鐵鋰材料供應商之間尤為明顯，數百萬噸級的長協訂單接連落地，折射出市場對高端產能的激烈爭奪。
據不完全統計，公開披露的磷酸鐵鋰銷售合同已突破936萬噸，涉及金額超3600億元。其中，寧德時代以753萬噸的采購量占據絕對主導地位，與容百科技、富臨精工等企業簽訂的305萬噸和300萬噸訂單尤為引人注目。楚能新能源以450億元鎖定龍蟠科技130萬噸產能，比亞迪、億緯鋰能等企業也紛紛加入采購行列，形成多元化供應格局。
這場"鎖單潮"背后，是行業供需結構的深刻調整。當前磷酸鐵鋰行業呈現"低端產能過剩、高端產品緊缺"的顯著特征，二代產品占比已降至33.5%，而四代高壓實密度產品雖僅占10.3%卻供不應求。這種分化促使企業將戰略重心轉向技術升級，每噸高壓實產品的加工費較普通產品高出1000-3000元。
高壓實密度磷酸鐵鋰正成為行業競爭焦點。這種材料可將電池能量密度提升15%-20%，達到180-190Wh/kg水平，同時保持優異熱穩定性。寧德時代與萬潤新能的協議明確要求共同推進四代產品量產，與富臨精工的合作則聚焦新一代更高壓密材料的聯合開發。目前僅有湖南裕能、富臨精工等少數企業具備穩定量產能力。
行業龍頭湖南裕能的戰略選擇引發市場關注。這家占據全球25%市場份額的企業，在同行紛紛簽訂長協時保持沉默。公司解釋稱，隨著行業供需關系變化，通過預付保供協議獲取擴產資金的必要性降低。數據顯示，其高端產品占比達40%，2025年前三季度產能利用率高達114.2%，顯示出技術優勢帶來的市場韌性。
擴產競賽已在高端領域全面展開。萬潤新能投資10.79億元建設7萬噸四代產品項目，富臨精工擬募資31.75億元擴建50萬噸產能，龍蟠科技24萬噸生產基地即將落地。化工巨頭萬華化學更宣布總規劃產能超125萬噸，其四代產品已實現量產供應，五代產品完成定型首發。
技術迭代壓力正倒逼全產業鏈升級。下游電池廠產品更新周期縮短，要求材料供應商同步提升性能指標。當前競爭焦點已從單純產能規模轉向壓實密度、循環壽命、高低溫性能等綜合指標。無法跟上技術步伐的企業，將面臨被市場淘汰的風險。
這場變革正在重塑行業生態。寧德時代通過"棄大扶小"策略豐富供應渠道，同時平衡上游勢力；材料企業則借助技術壁壘構建競爭優勢。在整體開工率不足七成的背景下，高端產品緊缺與低端產能過剩的矛盾，將持續推動行業向價值競爭轉型。
